可以看到,K07c流动性冲击ClKO子在全市场7kbk的IC均值为0.09,而在银行中的IC均值为-0.02,BP因子在全市46Uy中的IC均值为0.04,而在银行中tFdcIC均值为0.12。
SMB=(SL+SM+SH)/3-(BL+BM+BH)/3,HML=(SH+BH)/2-(SL+BL)/2。